Биржевой рынок и обмен валют, Механизм и примеры
Videos
Существуют
также отклонения в сторону понижения по таким причинам, как сокращение операций
заемных организаций и операторов «быстрых денег», снижение аппетита к риску,
что компенсируется увеличением активности в отношении производных валют,
главным образом с цели покрытия.
Структура
операций показывает, что сделано: 6,6 млрд долларов содержат: спот-транзакции
на 2 млрд долларов, форвардные операции на 1 млрд долларов, обменные пункты
обмена на 3,2 млрд долларов, обменные операции на 108 млрд долларов. валюты, $
294 млрд. опционов и других продуктов.
Основными
действующими лицами являются крупные международные банки, которые способствуют
торговле между широким кругом продавцов и покупателей каждый день непрерывно,
кроме выходных. Валюты всегда торгуются парами, абсолютное значение валюты
устанавливается не на рынке, а относительное значение, когда цена
устанавливается в другой валюте. Один доллар или 1 доллар США оценивается в
CAD, CHF, JPY (например, канадский доллар, швейцарский франк или иена)
Для
валютного рынка характерны: объем операций, крайняя ликвидность рынка, большое
количество и разнообразие участников рынка, географическая разбросанность,
время, в которое он работает - 24 часа в сутки (кроме целей неделю), а также
различные факторы, которые генерируют обменные курсы, такие как ожидания роста,
ВВП; инфляция, дефицит или излишки (это не только коммерческое движение). Важно
знать, что, поскольку это не централизованный рынок, нет единой котировки для
торгуемых валют, это зависит от различных агентов, которые участвуют в рынке.
Основными
торговыми центрами являются Лондонская, Нью-Йоркская и Токийская биржи. Бизнес
начинается в Азии, затем в Европе, наконец, открываются американские рынки.
Таким образом, доступ к рынкам является постоянным, существует большая
ликвидность и способность быстро реагировать на соответствующие или критические
экономические или политические события. Новости публикуются в запланированные
сроки, все инвесторы имеют доступ одновременно, но крупные банки имеют
преимущество в том, что они видят книгу заказов своих клиентов. В исследовании,
проведенном в 2019 году, 38,3% сделок было совершено исключительно между
банками, 54,5% - между банками и финансовыми фирмами другого типа, 7,2% - между
посредником и нефинансовой компанией.
Среди
финансовых инструментов на валютном рынке преобладают деривативы. Операции с
валютой спот (Торговля валютой спот), Операции с валютой известны. О всех этих
инструментах мы поговорим на следующих микро уроках.
Факторы,
влияющие на обменный курс, являются экономическими (торговый дефицит, инфляция,
разница в процентных ставках, государственный дефицит, безработица, ВВП, ИПЦ и
т. Д.); Политические (стабильность или политическая нестабильность влияют на
денежно-кредитную политику, обменный курс или экономические основы); Психология
рынка (слухи, хаотическое поведение и т. Д.)
Механизм переговоров примеров
На
валютном рынке валюты торгуются в кроссах, парами. Каждое пересечение монет
представляет собой отдельный продукт, обозначенный XXX / YYY, где YYY (против
валюты, валюты котировки или валюты котировки) - это международный
трехбуквенный код ISO 4217, который выражает цену единицы XXX (основа):
выражены. Существует также стандарт ISO 3166, который присваивает трехзначный
код каждой стране и трехзначный код каждой валюте, но ISO 4217 используется
больше, потому что он гораздо более интуитивно понятен (USD, доллар США, JPY,
японская йена) ,
Пример:
EUR / USD - это цена евро (EUR), выраженная в долларах США (USD). Наиболее
торгуемыми валютными кроссами являются EUR / USD с 24,0%, USD / JPY, 13,2%, GBP
/ USD, 9,6%. Доллар США был вовлечен в 88,3% сделок, за которыми следовали евро
(32,3%), иена (16,8%) и стерлинг (12,8%).
EURUSD
(EUR / USD) 1,5465 - это цена евро, выраженная в долларах США, что означает 1
евро = 1,5465 доллара. Рыночная конвенция заключается в том, чтобы указывать
большинство валютных курсов, при этом доллар США принимает доллар в качестве
денежной базы (USDJPY, USDCAD, USDCHF). Исключением являются британский фунт
(GBP), австралийский доллар (AUD), новозеландский доллар (NZD) и евро (EUR),
где USD является контрвалютой (GBPUSD, AUDUSD, NZDUSD и EURUSD). Факторы,
которые влияют на XXX, влияют на XXXYYY и XXXZZZ, что создает положительную
корреляцию между XXXYYY и XXXZZZ.
Обменный
курс, отношения между двумя валютами, представлен двумя способами:
а)
Прямой обменный курс, наиболее часто используемая форма в Европе, указывает
количество национальной валюты, необходимое для приобретения единицы
иностранной валюты. В странах, где базовой валютой является доллар: 1 доллар
США = 0,81 евро. Показывается как USD / EUR 0.81.
b)
Косвенный обменный курс, теперь отражается сумма иностранной валюты, полученной
каждой единицей национальной базовой валюты. Доллар является валютой котировки,
он выражается следующим образом: 1 EUR = 1,23 USD или EUR / USD 1,23.
в)
Крестовые типы. Доллар не является базовой или котировочной валютой, но
появляется в промежуточных расчетах, EUR / GBP или GBP / JPY
Пример 1: 24 августа 20хх доллар США
котируется во Франкфурте по 1,05 евро, в Цюрихе по 1,6 швейцарского франка и в
Токио по 125 иен. вычислить:
а) Цена в
евро швейцарского франка и иены.
б)
Котировка в швейцарских франках по евро и иене
в) цена
иены швейцарского франка и евро
USD / EUR
= 1,05, USD / CHF = 1,6, USD / JPY = 125
а) CHF /
EUR = USD / EUR * 1 / (USD / CHF) = 1,05 / 1,6 = 0,65625
JPY
/ EUR = USD / EUR * 1 / (USD / JPY) = 1,05 / 125 = 0,0084
б) EUR /
CHF = USD / CHF * 1 / (USD / EUR) = 1,6 / 1,05 = 1,52389
JPY
/ CHF = USD / CHF * 1 / (USD / JPY) = 1,6 / 125 = 0,0128
c) CHF /
JPY = USD / JPY * 1 / (USD / CHF) = 125 / 1,6 = 78,125
EUR
/ JPY = USD / JPY * 1 / (USD / EUR) = 125 / 1,05 = 119,0746
Пример 2. 25 февраля 2020 года доллар США USD
котируется по EUR 0,920692, CHF 0,978554, 110,929 JPY иена. вычислить:
а) Цена в
евро швейцарского франка и иены.
б)
Котировка в швейцарских франках по евро и иене
в) цена
иены в швейцарских франках и евро
Решение:
а) 0,94081; 0,0083005 б) 1,06291; 0,00882275 с) 113,343; 120481
Пример 3. 20 февраля 2020 года доллар США
торговался на уровне 3 40950 перуанских подошв PEN, EUR 0,919974, GBP GBP
0,769317. вычислить:
а) Цена в
евро перуанского солнца и фунта.
б)
Котировка в фунтах перуанского солнца и евро.
в) Если у
вас есть 50 000 подошв, сколько долларов, евро и фунтов вы можете купить?
Решение:
а) 0,269847; 11597 б) 0,836141; 0,225644 с) 14664,91; 13492,62; 11282,17
Ссылки
¿Qué es el
tipo de cambio? - Todo lo que necesitas saber para ahorrar
Mercado de
divisas https://es.wikipedia.org/wiki/Mercado_de_divisas
Foreign
exchange market https://en.wikipedia.org/wiki/Foreign_exchange_market
6.600
milliards de dollars échangés chaque jour, la démesure du marché des
devises, sep 30, 2019
